Программа организации и выпуска депозитарных расписок

Примерная  программа  организации  и  выпуска  АДР.

•  
  Подготовительный  этап (1-2-я недели): утверждение  финансового  консультанта  и  юридического  консультанта; заключение  соответствующих  договоров;

• Этап  подготовки  документов (3-9-я недели): подготовка информации  для  предоставления  в  Комиссию  США  по  ценным  бумагам  и  фондовым  биржам (SEC)  в  соответствии  с  положениями  закона  США  о  ценных  бумагах  12g3-2(b).

• Этап предоставления документов(10-я неделя): подача 12g3-2(b)   в  SEC; предоставление  документов  в  банк-депозитарий;

• Этап  рассмотрения  документов (10-15 недели): рассмотрение  документов  в  SEC для  подтверждения  12g3-2(b); обсуждение  договора  о  предоставлении  депозитарных  услуг  с  депозитарным  банком;

• Регистрационная  форма  F-6  и  депозитарный  договор (16-19 недели): подача  в  SEC договора  о  предоставлении  депозитарных  услуг; подготовка  и  подача  в  SEC регистрационной  формы F-6;

• Этап  рассмотрения  формы  F-6 (19-23 недели): рассмотрение  SEC формы  F-6  и  депозитарного  договора; переговоры  с  маркетмейкерами  США;

• Заключительный  этап (24-28 недели): получение  разрешения  SEC  на  выпуск  АДР  на  акции  заявителя; подготовка  выпуска  сертификата  АДР  на  акции  и  непосредственно  сам  выпуск  АДР.

Для  осуществления  всей  этой  работы  в  условиях отечественного  фондового  рынка   необходимо  привлечение  финансового  консультанта, имеющего  лицензию  Министерства  финансов  РФ; юридического консультанта, имеющего  лицензию  Министерства  юстиции  РФ, банка-депозитария  и, при  необходимости, банка-custody.

При  этом  в  функции  финансового  консультанта  входят  вопросы  выбора  банка-депозитария  и  переговоры  с  ним  об  условиях  выпуска  АДР, подготовки  финансовых  и  маркетинговых  отчетов  на  русском  и  английском  языках  для  распространения  среди  потенциальных  покупателей  АДР, организации  индивидуальных  презентаций  для  потенциальных  инвесторов  в  США, организации  рынка  АДР  и  предоставления  документов  в  SEC. В  функции  юридического  консультанта  входят  подготовка  документов  для  предоставления  в  SEC, подготовка  и  заключение  договора  о  депозитарном  обслуживании  и  оказание  иной  юридической  поддержки  по  представлению  финансового  консультанта.