Мировой рынок финансовых институтов, как один из элементов мировой финансовой системы

Важную роль в мировой финансовой системе играют международные финансовые институты. Среди них наибольшее значение имеют международный валютный фонд (МВФ), группа Всемирного банка, Европейский банк реконструкции и развития и Банк международных расчетов. Международные финансовые институты возникли, главным образом, после второй мировой войны. Причина их возникновения обусловлена рядом факторов:

1) усилением процессов глобализации хозяйственной жизни;

2)образованием транснациональных корпораций (ТНК), транснациональных банков (ТНБ);

3)необходимостью совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, связанных с мировой валютной системой и международными финансовыми рынками.

Международные финансовые институты объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Они действуют на основе межгосударственных соглашений и призваны регулировать международные экономические отношения.

При этом каждый из них имеет ряд своих особенностей.

Международный валютный фонд (МВФ) предназначен для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса путем предоставления кредитов в иностранной валюте для покрытия дефицитов платежных балансов и поддержки макроэкономической стабилизации и структурной перестройки экономики.

Наряду с МВФ важную роль в мировой финансовой системе играет группа Всемирного банка. Группа Всемирного банка — это специализированное финансовое учреждение ООН, в состав которого входят: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ). Всемирный банк — это крупнейший инвестиционный институт, в задачи которого входит борьба с бедностью и отсталостью, стимулирование экономического роста и рыночных отношений в развивающихся государствах и странах с переходной экономикой.

Международный банк реконструкции и развития возглавляет группу Всемирного банка. МБРР аккумулирует средства мировых финансовых рынков и выдает ссуды государствам, которые не могут воспользоваться услугами этих рынков в силу недостаточной кредитоспособности. Кредиты предоставляются правительствам или под их гарантию.

Международная ассоциация развития (МАР) реализует программы кредитования для наиболее бедных стран мира. Кредиты МАР носят ярко выраженный социальный характер и предоставляются только правительствам стран-участниц. Влияние МАР на процесс интеграции банков в МФС незначительно и сводится к эмиссии облигаций на международном финансовом рынке для привлечения необходимых ресурсов. В процессе реализации займа МАР вступает в экономические отношения с участниками МФС и в том числе с банками.

Основной целью Международной финансовой корпорации (МФК) является стимулирование частных инвестиций в экономику развивающихся стран и укрепление в этих странах частного сектора. МФК обычно кредитует до 25 стоимости проекта, при этом, не требуя правительственных гарантий. Главное направление деятельности МФК — инвестирование средств, в том числе в акционерный капитал, и в высокорентабельные производственные предприятия. Влияние МФК на процесс интеграции банка в МФС трудно переоценить, поскольку, инвестируя средства в высокорентабельные производственные предприятия, МФК стимулирует инвестиции в эти предприятия со стороны иностранных банков. Причем инвестиции иностранных банков нередко осуществляются в форме участия в акционерном капитале предприятия. Протекает процесс сращивания капитала иностранного банка и капитала национального промышленного предприятия. Инвестиции банка в акционерный капитал обычно сопровождаются предоставлением комплекса банковских услуг предприятию.

Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) страхует инвестиции от некоммерческих рисков для стимулирования прямых инвестиций в развивающиеся страны. Кроме этого, МАГИ организует встречи и переговоры между международными деловыми кругами и правительствами стран, заинтересованных в привлечении иностранных инвестиций, предоставляет информационные услуги.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) – международнаяфинансовая организация, созданная 29 мая
1990 г. для содействия перехода европейских постсоциалистических стран к рыночной экономике, а также для развития предпринимательства в этих странах. ЕБРР активно стимулирует развитие коммерческих и промышленных предприятий, что выражается в том, что он обязан 60 % своих ресурсов направлять в негосударственный сектор экономики. Наиболее важные направления кредитно-финансовой политики ЕБРР — финансовый сектор, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура,транспорт,сельское хозяйство и приватизация.

Банк международных расчетов — это банк национальных центральных банков, на который возложены две основные функции:

1) содействовать сотрудничеству между центральными банками, обеспечивать благоприятные условия для международных финансовых операций;

2) действовать в качестве банка-агента и банка-депозитария при проведении международных операций своих членов, при этом банку не разрешено открывать текущие счета и предоставлять кредиты правительствам.