Содержание и методы финансового прогнозирования

Финансовое  прогнозирование  позволяет оценить финансовое состояние и эффективность деятельности предприятия в будущем.

Прогнозирование  может быть в различных  объемах.  Наиболее  простой  вид  прогноза — это расчет ожидаемой прибыли при различных вариантах изменения выручки, затрат, объемов и  других факторов.

Более  сложный  вид прогноза — это комплексный прогноз финансового состояния предприятия. Для  его проведения необходимо составить прогнозные  финансовые документы, а именно — прогнозный баланс и прогноз прибыли и убытков.

В  прогнозировании  используется  три основные группы методов:

1)    
методы  экстрополяции — их  суть  в  том, что:

—  изучается   тенденция  изменения  показателя в прошлом, отчетном  периоде;

—  на  будущее  переносится  сложившаяся  тенденция, используется  трендовый анализ.

2)    
методы  экспертных  оценок.  Изучаются  и  обрабатываются  мнения  экспертов  по  динамике финансовых  процессов.  Экспертами  могут  быть:

—        
высококвалифицированные  специалисты

—        
профессионалы в области финансов

—        
покупатели и потребители продукции.

3)    
методы  математического  моделирования.  Они  основаны на построении  моделей

У  =  F (х₁,  х₂,………х_n),

где  У  —  прогнозный  показатель

х₁,  х₂, х_n  — факторы, влияющие на него

F   —  функция  от  х.

Все  3  метода  могут  сочетаться  и  использоваться  одновременно. 

При  прогнозировании доходов и расходов следует учитывать влияние на их величину факторов:

—         объем производства и продажи продукции

—         изменение цен на продукцию

—         изменение цен на покупные товарно — материальные ценности

—         изменение других расходов в связи с инфляцией.

Планирование баланса предприятия позволяет:

1.     выявить финансовые проблемы, которые могут возникнуть в перспективе

2.     оценить финансовое положение предприятия в будущем

3.     определить перспективные источники финансирования предприятия

4.    
оценить все остальные перспективные планы предприятия.

При прогнозировании делаются предположения по каждой отдельной статье баланса.  Например: можно предположить, что величина дебиторской задолженности денежных средств на счете будет изменяться пропорционально выручке.

По поводу внеоборотных активов следует учесть их предполагаемый ввод, выбытие, начисление амортизации.

Величина собственного капитала планируется с учетом нераспределенной прибыли, предполагаемой эмиссии акций и т.д.

Поскольку активы и пассивы планируются отдельно и независимо друг от друга, то в результате их суммы не совпадают.

это значит что в перспективе не будет хватать источников финансирования и следует либо предусмотреть дополнительные источники финансирования (кредит, эмиссия), либо принять меры по сокращению активов.

то следует либо погасить кредиты, либо использовать средства на финансирование каких — либо дополнительных активов.

 Многовариантность финансового прогноза.

Прогноз  не  может быть  однозначным, поэтому  составляется несколько вариантов  прогноза:  оптимистический, пессимистичный,  наиболее  вероятный.

—                            
в  оптимистичный  прогноз  можно  заложить выполнение  всех  мер  финансового  оздоровления, разработанных финансовым менеджером

—                             пессимистический  прогноз  показывает, что будет с предприятием, если ничего не менять и все отрицательные  тенденции  сохранятся

—                            наиболее  вероятный  прогноз — это средний  вариант.