Финансовое планирование на предприятии

Финансовое планирование — процесс оценки и выбора проекта капитальных вложений, а также его формализация в виде бюджета или финансового плана.

Финансовое планирование подразумевает:

— выявление потребностей в капиталовложениях;

— анализ альтернативных вариантов удовлетворения этих потребностей;

— подготовку доклада для менеджеров;

— выбор лучшей альтернативы;

— распределение имеющихся ресурсов между различными направлениями инвестирования.

Финансовое планирование является одним из важнейших составных элементов управления финансами.

Последовательность планирования обычно такова:

определение целей;
моделирование будущего состояния предприятия;
определение способов его достижения;
декомпозиция заданных (желаемых) результатов в цели и постановка задачи исполнителям, которые сами определят способы их достижения.

Планирование, таким образом, представляет собой:

систематическую постановку целей и разработку мероприятий по их достижению;
моделирование (проектирование) основных параметров деятельности предприятия, взаимосвязей между ними и определение условий и сроков их достижения;
систематическую подготовку управленческих решений, связанных с будущими событиями (подготовка к будущему).

Важными моментами при составлении финансового плана являются: определение размера выручки от продажи продукции, затрат на производство и реализацию продукции, расчет амортизационных отчислений, исчисление плановой прибыли и оценка потребности в оборотных средствах.

Планирование выручки может быть:

— годовым

— квартальным

— оперативным

Существует 2 метода планирования выручки:

1) Расчетный. При расчетном методе предварительно планируются объемы производства продукции на основе производственной мощности предприятия, а исходя из них планируется объем продаж.

Этот метод используют предприятия, ориентированные на сбыт.

В = ТП + Он – Ок,

где ТП — товарная продукция, планируемая к выпуску, планируется на основе производственной программы предприятия.

Он — остатки нереализованной товарной продукции на начало планируемого периода в ценах предшествующего периода, планируется по данным бухгалтерского учёта.

Ок — остатки нереализованной товарной продукции на конец планируемого периода в плановых ценах.

Поскольку учет остатков ведется не в ценах, а по производственной себестоимости, то используется коэффициент пересчета.

К пер. = ТП отчетного периода / С_ТП^ПР отчетного периода, где

С_ТП^ПР отчетного периода — производственная себестоимость товарной продукции отчетного года.

Он = С_Он * К пер., где С_Он — себестоимость остатков на начало

Ок = ТП_IV / 90 * Nз, где

ТП_IV — товарная продукция, планируемая к выпуску в IV квартале

90 — количество дней в квартале

Nз — норма запаса готовой продукции, в днях.

2) Метод прямого счета. Предварительно прогнозируется объем продаж на основе маркетинговых исследований оценки емкости рынка. Этот метод используют предприятия, ориентированные на маркетинг.

В = ОП * Ц, где

ОП — прогнозируемые объемы продаж, Ц — плановая цена

Объем производства продукции рассчитывается исходя из объема продаж.

ТП = В – Он + Ок.

Состав остатков нереализованной продукции зависит от метода учета выручки. При методе начислений (по отгрузке) они включают только остатки продукции на складе. А при кассовом методе, кроме того, еще отгруженную, но не оплаченную продукцию.

Планирование себестоимости продукции.

Себестоимость товарной продукции определяется путем составления сметы затрат на производство и реализацию продукции.

Себестоимость реализуемой продукции определяется по формуле:

С_РП = С_ТП^полн + С_Он^пр – С_Ок^пр, где

С_ТП^полн — плановая полная себестоимость товарной продукции, определяется по смете.

С_Он^пр — фактическая производственная себестоимость остатков готовой продукции, не реализованных в начале планируемого периода, определяется по данным БУ.

С_Ок^пр — плановая производственная себестоимость остатков готовой продукции на конец периода.

При годовом планировании себестоимость реализуемой продукции определяется по формуле:

С_Ок^пр = С_IV^пр / 90 * Nз, где

С_IV^пр — плановая производственная себестоимость IV квартала ( берется из сметы)

Nз — норма запаса готовой продукции, в днях.

Планирование прибыли.

План по прибыли является важнейшей составной частью финансового плана предприятия.

Существуют следующие методы планирования прибыли:

1)
Метод прямого счета, в том числе:

1.1
укрупненный , используется при небольшом ассортименте продукции. Прибыль от продажи продукции определяется:

Ппр = В – С

В = ТП + Он – Ок

С = С тп + С он – С ок

= Ппр = Птп + Пон — Пок

1.2 поассортиментный, используется, если ассортимент продукции велик, прибыль рассчитывается по каждой ассортиментной позиции отдельно.

Ппр = Sⁿ_i=1 Птп_i + Пон — Пок

2)
Аналитический метод, позволяет проанализировать и учесть влияние различных факторов на плановую прибыль. За основу расчетов берутся данные прошлого года, поэтому план можно рассчитать только по той продукции, которая выпускалась в прошлом году (сравниваемая). Планирование осуществляется в 3 этапа:

1. определение базовой рентабельности по данным отчетного года.

Рб = П отч. / С отч. * 100 %

В расчет принимаются ожидаемые величины прибыли и себестоимости отчетного года.

2. определение плановой себестоимости с учетом изменения объемов производства и плановой прибыли на основе базовой рентабельности.

Ппл = Спл * Рб

3. учитываются влияния различных факторов на величину плановой прибыли ( изменение себестоимости, ассортимента и качества продукции, цен).

3)
Факторный метод отличается тем, что позволяет в большей степени учесть влияние инфляции на финансовый результат.

Включает следующие этапы:

1.
расчет базовых показателей за предшествующий год;

2.
постановка целей хозяйственной деятельности;

3.
прогнозирование индексов инфляции;

4.
расчет плановой прибыли.

Индексы инфляции прогнозируются предприятием самостоятельно, на основе данных за прошлые периоды и экспертных оценок.

В основном необходимы 4 индекса инфляции:

— индекс изменения цен на продукцию предприятия, влияет на плановый размер выручки.

— индекс изменения покупных цен на сырье, материалы, топливо, энергию; влияет на плановую величину материальных затрат.

— индекс изменения стоимости основных средств, влияет на амортизационные отчисления.

— индекс изменения зарплаты, влияет на плановые расходы на оплату труда.