Анализ валютных курсов(рубля к евро и рубля к доллару)
Официальный курс иностранных валют к рублю устанавливается Центральным Банком Российской Федерации для использования при различных видах расчетов. Установленные курсы в отношении каждой валюты действуют до вступления в силу следующего курса, рассчитанного Центральным Банком РФ, если иное не определено нормативными документами ЦБ РФ.
На рисунках 1 и 2 представлена динамика текущих курсов американского доллара и единой европейской валюты по отношению к рублю за период (13.11. – 13.12. 2007 г.) , а также таблица официальных курсов валют на декабрь 2007 года.
Рис. 1 Динамика курса доллара за период 13.11.07 – 13.12.07.
Рис. 2 Динамика курса евро за период 13.11.07 – 13.12.07.
Дата | Курс USD | Курс EUR |
01.12.2007 | 24.4171 | 36.0055 |
02.12.2007 | 24.4171 | 36.005 |
03.12.2007 | 24.4171 | 36.0055 |
04.12.2007 | 24.4560 | 35.9136 |
05.12.2007 | 24.4733 | 35.8925 |
06.12.2007 | 24.4236 | 35.9662 |
07.12.2007 | 24.5506 | 35.7972 |
08.12.2007 | 24.5295 | 35.8327 |
09.12.2007 | 24.5295 | 35.8327 |
10.12.2007 | 24.5295 | 35.8327 |
11.12.2007 | 24.4880 | 35.8798 |
12.12.2007 | 24.4174 | 35.9595 |
13.12.2007 | 24.4432 | 35.9242 |
Таблица 1. Официальные курсы валют на декабрь 2007 г.
Дилеры и брокеры на внешнем валютном рынке располагают непрерывной, можно даже сказать сиюминутной информацией о любых изменениях обменных валютных курсов. Другие хозяйственные агенты, чья
потребность в этих знаниях не столь оперативна, могут почерпнуть соответствующую информацию в разделе финансовой хроники дневных газет.
Курсы большинства валют даются за 2 предыдущих рабочих дня. Эти курсы представлены обычно двумя способами:
1) как число долларов, необходимых для приобретения 1 единицы иностранной валюты;
2) как число единиц иностранной валюты, необходимое для приобретения 1-го доллара США.
Для большинства валют приводится только один курс — обменный курс по кассовым операциям. Он применим для торговых сделок, которые будут заключены в период не более 48 часов. Кроме того, для обширного числа иностранных валют приводятся также и обменные курсы по срочным операциям. Срочная сделка — это контракт между банком и его клиентом, по которому доллары будут обменены на нужную валюту в какой-либо определенный день в будущем по курсу, определенному сегодня. Разница в исчислении обменных курсов по кассовым операциям и обменных курсов по срочным операциям в любой выбранный момент времени отражает существующую разницу между рыночными нормами процента в сравниваемых странах.
Каждая национальная валюта имеет цену в денежных единицах другой страны. Это и есть валютный курс. Наиболее распространенные котировки валютных курсов возникают в результате прямой торговли между банками. За исключением некоторых специализированных рынков, таких, как Международный денежный рынок в Чикаго. Каждый крупный банк рассылает свою котировку валют, которая показывает, по какому курсу он готов вести торговлю с другими партнерами. Поэтому, если маклеру нужно купить или продать валюту, он, прежде всего, обратится к котировкам на компьютере. Найдя подходящий курс, он свяжется с нужным ему банком по телефону и заключит сделку.
На международном валютном рынке публикуемые котировки учитывают сделки на суммы не менее 1 млн. долларов. Так как каждую минуту совершаются сделки на миллионы долларов, то размеры прибылей и убытков могут быть огромными. Например, дилер, который за минуту получил 10 млн. фунтов стерлингов по курсу 1,1739 долларов за фунт вместо того, чтобы принять готовое предложение по курсу 1,1740 долл., в течение минуты принес своему банку дополнительную прибыль в 1000 долл. Это составляет 60 тыс. долларов в час.
Что касается валютного рынка России, то торговля на нем проходит в основном через систему валютных бирж, таких, как ММВБ, СПВБ, СМВБ, АТМВБ, УРВБ, РМВБ. Однако в настоящий момент активно развивается внебиржевой межбанковский валютный рынок. Правда пока он ограничен только Москвой, где существует высокая концентрация банков, и развит межбанковский кредитный рынок. Его конкурентные преимущества состоят в оперативности расчетов по валютным операциям и дешевизне, поскольку не требуют уплаты комиссионных ММВБ и городского сбора.
В то же время сильно возрос объем торгов на региональных валютных биржах. Это объясняется, во-первых, введением новой системы экспортного и валютного контроля, согласно которой контроль за поступлением экспортной валютной выручки возлагается на уполномоченные банки, обслуживающие экспортеров. В результате возрос объем экспортной выручки, продаваемой на региональных валютных биржах, которая ранее в немалой степени реализовывалась на ММВБ.