Анализ валютных курсов(рубля к евро и рубля к доллару)

Официальный курс иностранных валют к рублю устанавливается Центральным Банком Российской Федерации для использования при различных видах расчетов. Установленные курсы в отношении каждой валюты действуют до вступления в силу следующего курса, рассчитанного Центральным Банком РФ, если иное не определено нормативными документами ЦБ РФ.

На рисунках 1 и 2 представлена динамика текущих курсов американского доллара и единой европейской валюты по отношению к рублю за период (13.11. – 13.12. 2007 г.) , а также таблица официальных курсов валют на декабрь 2007 года.

Рис. 1 Динамика курса доллара за период 13.11.07 – 13.12.07.

Рис. 2 Динамика курса евро за период 13.11.07 – 13.12.07.

Дата Курс USD Курс EUR
01.12.2007 24.4171 36.0055
02.12.2007 24.4171 36.005
03.12.2007 24.4171 36.0055
04.12.2007 24.4560 35.9136
05.12.2007 24.4733 35.8925
06.12.2007 24.4236 35.9662
07.12.2007 24.5506 35.7972
08.12.2007 24.5295 35.8327
09.12.2007 24.5295 35.8327
10.12.2007 24.5295 35.8327
11.12.2007 24.4880 35.8798
12.12.2007 24.4174 35.9595
13.12.2007 24.4432 35.9242

Таблица 1. Официальные курсы валют на декабрь 2007 г.

Дилеры и брокеры на внешнем валютном рынке располагают непрерывной, можно даже сказать сиюминутной информацией о любых изменениях обменных валютных курсов. Другие хозяйственные агенты, чья
потребность
в этих знаниях не столь оперативна, могут почерпнуть соответствующую информацию в разделе финансовой хроники дневных газет.

Курсы большинства валют даются за 2 предыдущих рабочих дня. Эти курсы представлены обычно двумя способами:

1) как число долларов, необходимых для приобретения 1 единицы иностранной валюты;

2) как число единиц иностранной валюты, необходимое для приобретения 1-го доллара США.

Для большинства валют приводится только один курс — обменный курс по кассовым операциям. Он применим для торговых сделок, которые будут заключены в период не более 48 часов. Кроме того, для обширного числа иностранных валют приводятся также и обменные курсы по срочным операциям. Срочная сделка — это контракт между банком и его клиентом, по которому доллары будут обменены на нужную валюту в какой-либо определенный день в будущем по курсу, определенному сегодня. Разница в исчислении обменных курсов по кассовым операциям и обменных курсов по срочным операциям в любой выбранный момент времени отражает существующую разницу между рыночными нормами процента в сравниваемых странах.

Каждая национальная валюта имеет цену в денежных единицах другой страны. Это и есть валютный курс. Наиболее распространенные котировки валютных курсов возникают в результате прямой торговли между банками. За исключением некоторых специализированных рынков, таких, как Международный денежный рынок в Чикаго. Каждый крупный банк рассылает свою котировку валют, которая показывает, по какому курсу он готов вести торговлю с другими партнерами. Поэтому, если маклеру нужно купить или продать валюту, он, прежде всего, обратится к котировкам на компьютере. Найдя подходящий курс, он свяжется с нужным ему банком по телефону и заключит сделку.

На международном валютном рынке публикуемые котировки учитывают сделки на суммы не менее 1 млн. долларов. Так как каждую минуту совершаются сделки на миллионы долларов, то размеры прибылей и убытков могут быть огромными. Например, дилер, который за минуту получил 10 млн. фунтов стерлингов по курсу 1,1739 долларов за фунт вместо того, чтобы принять готовое предложение по курсу 1,1740 долл., в течение минуты принес своему банку дополнительную прибыль в 1000 долл. Это составляет 60 тыс. долларов в час.

Что касается валютного рынка России, то торговля на нем проходит в основном через систему валютных бирж, таких, как ММВБ, СПВБ, СМВБ, АТМВБ, УРВБ, РМВБ. Однако в настоящий момент активно развивается внебиржевой межбанковский валютный рынок. Правда пока он ограничен только Москвой, где существует высокая концентрация банков, и развит межбанковский кредитный рынок. Его конкурентные преимущества состоят в оперативности расчетов по валютным операциям и дешевизне, поскольку не требуют уплаты комиссионных ММВБ и городского сбора.

В то же время сильно возрос объем торгов на региональных валютных биржах. Это объясняется, во-первых, введением новой системы экспортного и валютного контроля, согласно которой контроль за поступлением экспортной валютной выручки возлагается на уполномоченные банки, обслуживающие экспортеров. В результате возрос объем экспортной выручки, продаваемой на региональных валютных биржах, которая ранее в немалой степени реализовывалась на ММВБ.